Anlage-Simulator

Direktinvestment vs. Hebelprodukte im Vergleich. Lehrmodell mit simuliertem Kursverlauf — keine Pricing-Engine, keine Anlageberatung.

Basiswert (Aktie) Startkurs: 298,87 €

Zielkurs in 30 Tagen

328.76 € (+10,00%)

Anlagehorizont (Tage)

30 Tage

Eingesetztes Kapital (€)

1.500,00 €

Realistische Kursschwankungen einrechnen

Erweiterte Parameter (Hebel, Theta, Zinsen, Vola, Strike)

Margin-Hebel

Margin-Zinssatz (% p. a.)

5,50%

Risiko-Freier Zins (% p. a.)

2,50%

Default 2,5 % (DE-Tagesgeld-Top-Niveau). Aktueller US-T-Bills-Bezugswert zum Vergleich: 3,70%.

Warrant-Hebel (Long & Short)

Warrant-Theta (% v. Kurs/Tag)

0,50%

Knock-Out-Hebel

Knock-Out-Barriere (€)

239.10 € (−20,00%)

Mini-Future-Hebel

4.2x

Mini-Future-Stop-Loss (€)

239.10 € (−20,00%)

Faktor-Zertifikat-Hebel

Implizite Volatilität (% p. a.)

25,00%

Wirkt auf Faktor-Zertifikat (Vola-Drag) und Call-Optionsprämie.

Call-Strike (€)

298.87 € (0,00%)

Delta (BS-abgeleitet): …

Eingesetztes Kapital: **1.500,00 €** — maximaler Verlust pro Anlageform ist auf diesen Betrag begrenzt.
Anlageform	Endwert	Gewinn/Verlust
Direktinvestment (1:1)	1.650,02 €	+150,02 €
Tages-/Festgeld (risikofrei)	1.503,08 €	+3,08 €
Margin (Hebel 2)	1.793,25 €	+293,25 €
Warrant Long (Hebel 5)	2.025,08 €	+525,08 €
Warrant Short (Hebel 5)	524,92 €	-975,08 €
Knock-Out (Hebel 5)	2.250,08 €	+750,08 €
Mini-Future (Hebel 4.2)	2.130,06 €	+630,06 €
Faktor-Zertifikat (Hebel 4)	2.126,37 €	+626,37 €
Call-Option (Strike 298.87)	5.056,54 €	+3.556,54 €

Tabellen-Zahlen aktualisieren sich live beim Verschieben der Slider. Im Diagramm einzelne Linien per Klick auf die Legende ein-/ausblendbar.

Tooltip auf einer Linie zeigt pro Tag den Brutto-Anteil + Kosten (Theta, Margin-Zinsen, Vola-Drag).

Lehrmodell — keine Anlageberatung, keine Pricing-Engine. Der hier gezeigte Vergleich von Direktinvestment, Margin, Warrant, Knock-Out, Mini-Future, Faktor-Zertifikat und Call-Option dient ausschließlich der Aufklärung über Wirkmechanismen (Hebel, Theta-Decay, Vola-Drag, Barriere- Touch). Hebelprodukte sind komplexe Finanzinstrumente und können zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals führen; bei Knock-Outs ggf. innerhalb von Minuten. Nur der Startkurs des Basiswerts stammt aus echten Marktdaten; alle Modellparameter (Hebel, Theta, implizite Volatilität, KO-Barriere, Strike) sind frei wählbar und bilden keine real handelbaren Produkte ab. Optionsprämien werden mit Black-Scholes berechnet, Faktor-Zertifikate über tagesgenaues Compound auf dem simulierten Pfad; reale Bid/Ask-Spreads, Emittentenmargen und Slippage fehlen.