Hercules Capital, Inc. (HTGC)

Hercules Capital, Inc. ist ein Business Development Company. Das Unternehmen spezialisiert sich auf die Bereitstellung von Venture Debt, Schulden, vorrangig besicherten Darlehen und Wachstumskapital für in privater Hand gehaltene Venture-Capital-gestützte Unternehmen in allen Entwicklungsstadien von Startups bis zur Expansionsphase, einschließlich ausgewählter börsennotierter Unternehmen und ausgewähleter spezieller Lower-Middle-Market-Unternehmen, die zusätzliches Kapital zur Finanzierung von Akquisitionen, Rekapitalisierungen und Refinanzierungen sowie etablierte Unternehmen benötigen. Das Unternehmen bietet Wachstumskapitalfinanzierungslösungen für Kapitalverlängerung; Management-Buyout- und Corporate-Spin-Out-Finanzierungslösungen; Unternehmens-, Anlagen- oder Geistiges-Eigentum-Akquisitionsfinanzierung; wandelbare, nachrangige und/oder Mezzanin-Darlehen; In- und Auslandsunternehmens-Expansion; Lieferantenfinanzierung; Umsatzbeschleunigung durch Vertriebs- und Marketingentwicklung sowie Fertigungserweiterung. Es bietet vermögensgestützte Finanzierung mit Fokus auf Cashflow; Debitorenfinanzierung; Ausrüstungsdarlehen oder -leases; Ausrüstungsakquisition; Gebäude-Ausbau und/oder -erweiterung; rotierende Betriebskapital-Kreditlinien; Inventarfinanzierung. Das Unternehmen bietet auch Brückenfinanzierung zu Börsengang, Fusionen und Übernahmen oder Technologie-Akquisitionen; Dividenden-Rekapitalisierungen und andere Quellen der Investor-Liquidität; Cashflow-Finanzierung zum Schutz vor Aktienkursvolatilität; Konkurrenten-Akquisition; Vor-Börsengang-Finanzierung für zusätzliche Mittel in der Bilanz; Finanzierung für börsennotierte Unternehmen zur Fortsetzung des Vermögenswachstums und der Produktionskapazität; kurzfristige Brückenfinanzierung; und strategische und Geistiges-Eigentum-Akquisitionsfinanzierungen. Es konzentriert sich auch auf maßgeschneiderte Finanzierungslösungen, Emerging-Growth-, Mid-Venture- und Late-Venture-Finanzierung. Das Unternehmen investiert in erster Linie in strukturierte Schulden mit Optionsscheinen und in geringerem Umfang in vorrangige Schulden und Eigenkapitalinvestitionen. Das Unternehmen sucht in der Regel Investitionen in Unternehmen, die mindestens sechs bis 12 Monate vor dem Investitionsdatum tätig waren. Es bevorzugt Investitionen in Technologie, Energietechnologie, nachhaltige und erneuerbare Technologie sowie Life Sciences. In der Technologie konzentriert sich das Unternehmen auf fortschrittliche Spezialchemikalien und Chemikalien; Kommunikation und Vernetzung, Verbraucher- und Geschäftsprodukte; Verbraucherprodukte und -dienstleistungen, digitale Medien und Consumer Internet; Elektronik und Computerhardware; Enterprise-Software und -Dienstleistungen; Gaming; Gesundheitswesen; Informationsdienste; Unternehmensdienstleistungen; Medien, Inhalte und Information; Mobile; Ressourcenmanagement; Sicherheitssoftware; Halbleiter; Halbleiter und Hardware; und Software-Sektor. In der Energietechnologie investiert das Unternehmen in Landwirtschaft; saubere Technologie; Energie- und erneuerbare Technologie, Brennstoffe und Stromversorgung; Geothermie; intelligente Netze und Energieeffizienz- sowie Überwachungstechnologien; Solar; und Wind. In Life Sciences investiert das Unternehmen in Biopharmazeutika; Biotechnologie-Werkzeuge; Diagnostik; Wirkstoff-Entdeckung, Entwicklung und Verabreichung; medizinische Geräte und Ausrüstung; chirurgische Geräte; Therapeutika; Pharma-Dienstleistungen; und Spezialpharmaka. Es investiert auch in Bildungsdienste. Das Unternehmen investiert in erster Linie in auf den Vereinigten Staaten basierende Unternehmen und erwägt Investitionen in der West Coast, Mid-Atlantic-Region, Südosten und Mittenwesten; besonders in Software, Biotech und Informationsdienste. Das Unternehmen bevorzugt zwischen 10 Millionen und 250 Millionen Dollar in Eigenkapital pro Transaktion zu investieren. Es investiert in der Regel zwischen 1 Million und 40 Millionen Dollar in Unternehmen, die sich hauptsächlich auf Unternehmensdienstleistungen, Kommunikation, Elektronik, Hardware und Gesundheitswesen konzentrieren. Das Unternehmen investiert in erster Linie in private Unternehmen, hat aber auch Investitionen in börsennotierte Unternehmen. Bei Eigenkapitalinvestitionen strebt das Unternehmen an, einen kontrollierenden Anteil an seinen Portfolio-Unternehmen zu halten, der möglicherweise mehr als 25% der Stimmrechte übersteigt. Das Unternehmen strebt an, einen begrenzten Anteil seiner Vermögenswerte in ausrüstungsgestützte Darlehen an früh-stufige prospektive Portfolio-Unternehmen zu investieren. Diese Darlehen sind in der Regel bis zu 3 Millionen Dollar, können aber für bestimmte Energietechnologie-Venture-Investitionen bis zu 15 Millionen Dollar betragen. Das Unternehmen gestattet bestimmten Schuldneninvestitionen, einen Teil der Schuldneninvestition in Eigenkapital umzuwandeln. Es tätigt auch Co-Investitionen mit anderen Private-Equity-Firmen. Das Unternehmen versucht, seine Investitionen durch Börsengang, privaten Verkauf des Eigenkapitalanteils an Dritte, Fusion oder Akquisition des Unternehmens oder Kauf des Eigenkapitalanteils durch das Unternehmen oder einen seiner Anteilseigner zu beenden. Das Unternehmen hat strukturierte Schulden mit Optionsscheinen mit typischerweise Laufzeiten zwischen zwei und sieben Jahren mit einem Durchschnitt von drei Jahren; vorrangige Schulden mit einem Anlagehorizont von weniger als drei Jahren; Ausrüstungsdarlehen mit einem Anlagehorizont zwischen drei und vier Jahren; und eigenkapitalbezogene Wertpapiere mit einem Anlagehorizont zwischen drei und sieben Jahren. Das Unternehmen bevorzugt es, durch sein Bilanzbilanzkapital zu investieren. Das Unternehmen war früher unter dem Namen Hercules Technology Growth Capital, Inc. bekannt. Hercules Capital, Inc. wurde im Dezember 2003 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Palo Alto, Kalifornien, mit weiteren Büros in Connecticut; Boston, Massachusetts; San Diego, Kalifornien; Westport, Connecticut; Elmhurst, Illinois; Santa Monica, Kalifornien; McLean, Virginia; New York, New York; Radnor, Pennsylvania; und Washington, District of Columbia sowie London, Vereinigtes Königreich.

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